来源：雪球App，作者： LSCSL，（https://xueqiu.com/6430446272/328637470）
核心看点：
1．红旗生物工厂爆炸，三环唑供需平衡或被打破。
2．部分工厂暂停三环唑报价，价格开启涨价进程。
3．润丰股份拥有全国22%产能，或与先正达，拜尔作物科学一同成为最大被动受益者。
3月20日11时09分，河南项城市产业集聚区周口红旗生物科技有限公司厂区内发生一起爆炸事故，根据政府公告，3人失联4人受伤。
相关企业要停工整顿。以后能不能再开，现在也不好说。
这次涉事的红旗生物，产能包括2000吨三环唑、2000吨N-甲基吡啶氯盐，3000吨精胺。这3种产品都是农化产品，其中甲基吡啶，精胺国内都有很多产能，预计影响不大。唯独三环唑这个品类，在供需基本平衡的情况下，一下子少了2000吨产能，有可能造成潜在的供需失衡导致涨价。
事件发生后，产品挂牌价格暂时还没有动，主要是因为三环唑还没有到交易时间。三环唑最大用途是水稻稻瘟保护剂和小麦玉米除菌剂，算上提前准备的时间，南方采购季是5-8月，北方6-9月，一般到了季节由植保公司无人机播撒。现在是3月，三环唑还没开始旺季交易，但是3月20日事件发生，3月21日，一部分工厂已经不报价了。
三环唑是水稻种植必用的杀菌剂，没法绕过。
三环唑目前A股最大的产能在润丰股份（潍坊彩虹），大约在6000吨。此外相关的上市公司里，长青股份有600吨产能，亚邦股份（江苏恒隆作物保护）也有少量。
如果三环唑价格有异动，那么A股最大产能的润丰股份受益将会是最明显的。而杀菌剂的价格，也确实在历史低谷，拥有可观的上涨预期空间。
接下来需要密切观察：
1. 红旗生物爆炸事件发生后，整个行业是否会进行统一整顿安全检查，进一步影响产能。2. 市场的价格是否有变化，特别是到了5月采购季，三环唑价格是否会一飞冲天。
19年响水化工园区爆炸，浙江龙盛股价直接翻倍。24年TMA去产能，更是让正丹一飞冲天。这次的红旗生物爆炸，又会对相关企业的股价有何影响，我们拭目以待。
$润丰股份(SZ301035)$ $长青股份(SZ002391)$ $亚邦股份(SH603188)$